一次“急剎車”後網貸，網貸的下一站去哪？
“我是經歷過行業週期起伏的，但也很少像今年這樣情緒劇烈波動網貸。”在與一位消費金融從業者“老周”交談中，他這樣說道。
老周是一位在行業摸爬滾打10多年的“老兵”，近日，他感觸頗深網貸。
回顧2025年年初，正植消金助貸行業的“黃金坑”，行業情緒還處在高點網貸。部門內部討論最多的詞，是“推廣”“投放”“擴張”“提效”……
財報資料漂亮，業務線齊頭並進，即便是助貸新規釋出後，大家仍然以相對樂觀的態度去尋找平替方案，謀求新的增長點網貸。
而進入下半年，“過山車”的急墜比很多人預期得都要快網貸。
消費金融行業整體真的進入全面調整期：部分業務被壓縮、增長節奏被主動放緩，裁員、降息的焦慮在行業蔓延，機構開始重新審視成本結構和風險邊界網貸。
到了年底，老周離開了待了多年的崗位網貸。
不是因為看空行業，而是因為這一輪調整來得足夠猛烈，也足夠真實網貸。
這或許是許多消費金融從業者在這一年裡的共同體驗——
從高歌猛進的上行階段，迅速切換到“先穩住”的下行區間，像極了一場“過山車”之旅網貸。
行業被頻繁討論網貸，但理解的不多
“今年的消保工作真的是太難幹了網貸。”
老張在一家助貸平臺負責消保工作，他認為，如果說業務調整帶來的，是可以預期的陣痛，那麼真正讓不少從業者感到委屈的，是另一件事——輿論環境的急劇惡化網貸。
在一些社交平臺，消金、貸款行業往往被簡單視為同於“高利貸”“不正規的網貸”；“罵網貸”逐漸變成了一種全民化的“安全立場”，甚至有部分人群將此視為流量密碼；個別極端負面案例，被不斷放大，成為整個行業的註腳網貸。
“只要催收，就是暴力催收；只要有收費，就是違規收費……情緒往往跑在了事實前面，標籤替代了分析網貸。
投訴給監管施壓、監管給資方施壓、資方給我們施壓，必須降低客訴，至於我們到底有沒有違規已經不那麼重要了”網貸。
再加上一個不爭的事實，黑灰產仍然猖獗，在他們的攪動下，如今的投訴更加“專業”，輿情更加不易控制網貸。
而行業試圖服務的現實客群、合規成本和風控投入，卻很少被認真討論網貸。
對於身處其中的人來說，這種“被一概而論”的感受，甚至比業務收縮更難消化網貸。
規則收緊網貸，但需求並沒有消失
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2025年一個繞不開的現實——一些地下借貸活動並沒有消失，“月系融擔”“租機貸”“強制放款平臺”反倒猖獗網貸。
老周向我們透露網貸，助貸行業收緊，卻成了這些平臺的狂歡——
比如月系融擔，借款2500，月利息可能十幾元，但擔保費卻高達七八十，年利率大多超過300%網貸。
而這背後可能只是幾個人的團隊，租一張融擔牌照，合作支付通道，上架幾十個馬甲，瘋狂買量就能賺的盆滿缽滿網貸。
這些平臺毫無消保可言，恨不得逾期一天就暴力催收網貸。
還有地下租機貸市場同樣如此，有從業人員表示，“十幾萬買一套系統，幾個人團隊就可入場網貸。”“一臺價值1萬的手機，按照1.5萬的價格往外租，一週還一期，一個月之內就要還清。” 實際年化利率超過1000%。
尤其是助貸新規釋出，很多平臺已收緊風控，出清高定價客群，一部分需求被擠向地下網貸。
從過往以及從更長的時間維度看，正規消費金融的擴充套件，本身就在擠壓高利貸和地下借貸的生態網貸。
不僅如此，消費金融發展至今已形成了一個龐大的萬億市場網貸。
資料顯示，截至2024年末，我國消費金融公司資產規模約 1.38萬億元，貸款餘額約 1.35萬億元，同比增速分別達到14.6%和16.7%網貸。其中，縣域與下沉市場客戶累計覆蓋超過8500萬人次。
但更重要的，並不是規模本身網貸。
經歷這麼多年發展網貸，消費金融讓無數外賣騎手、網約車司機、小商戶、靈活就業者第一次擁有了正式的金融選擇；
還有大量原本“沒有信用記錄”的“白戶”，第一次透過小額、可控的借貸行為進入徵信體系網貸。目前，央行徵信系統已覆蓋超過11億自然人。
從線上無紙化操作網貸，三五分鐘放款，到AI涉足整個信貸的各個流程，它不斷引領者金融科技革命……
下一程網貸：向“質”而行
消費金融解決的不是“總量問題”，而是“結構問題”，它不是把人推向消費，而是把已經存在的需求接住網貸。
站在今天回看，這一輪調整或許並不意外網貸。
市場在高速擴張階段積累的問題，需要透過更嚴格的規則來重新校準，由“量”到“質”網貸。
短期內，可以透過降本增效、最佳化結構適應本輪調整網貸。
長期來看，真正的出路只有一條：把核心競爭力重新鍛煉出來網貸。
這一年，AI可謂是很多行業發展的關鍵詞網貸。從“技術亮點”變成了“基礎設施”，AI正成為行業新的核心競爭力。
全球化佈局、開闢第二戰場仍然是行業共識，國內技術優勢與國外市場外協同創造新的利潤增長點網貸。
另外，新的階段，金融消保是不可避免的話題，它不再是簡單的處理客訴，更可能成為一家平臺發展的底線網貸。
今年的陣痛，或許正是一次“涅槃重生”的機會網貸。
未來的消費金融或許不再是無限繁榮，但它會繼續存在，以更理性的形式、更可控的方式，成為一個受監管、可追責、成本相對透明的金融工具，在真實需求和金融生態之間不斷尋找平衡網貸。
